채권 금리와 예금,대출 금리의 관계

 

 

 

 

채권이란?

채권은 정부, 공공기관과 주식회사 등이 개인 또는 법인에 필요한 돈을 빌린 다음 발행하는 차용증으로 채권을 발행해 줍니다. 

채권을 가진 개인은 발행한 기관에 투자금을 대여한 것이므로 이자를 받을 권리를 가집니다.  

이때 채권은 일반 차용증과는 달리 증권시장에서 자유롭게 거래가 가능합니다. 채권은 파산, 신용 사건이 발생하지 않으면 원금과 이자가 약정이 되기 때문에 '안정형 자산'으로 분류됩니다. 

 

발행주체

 

국가가 발행하는 국채와 지방자치단체가 발행하는 지방체, 주식회사가 발행하는 회사채, 특별법에 의해 설립된 법인이 발행하는 특수채 및 금융채가 있습니다. 

일반적으로 국채가 가장 안정적이며 대신 금리가 가장 낮습니다. 

 

이자지급 방식

• 이표채  :  3개월 또는 6개월마다 정해진 이자를 받습니다.
• 단리채와 복리채  : 만기에 원금과 이자를 동시에 받습니다.
• 할인채  : 이자를 현재 시점에서 할인해서 받습니다.

 

채권가격

 

채권가격이 낮을수록 수익률이 높아지는 구조로, 금리가 내려가면 채권가격은 상승하고, 금리가 올라가면 채권가격이 낮아지는 반비례 관계입니다. 따라서 높은 금리가 유지되는 지금은 채권을 투자하기 좋은 기회라고 할 수 있습니다. 

 

 

 

 

채권 금리와 예금, 대출 금리의 관계

 

2022년 하반기 레고랜드 사태가 일어나면서 채권의 신용등급이 높은 은행채를 사기 위해 고객들이 몰리게 되었습니다.

이에  정부가 은행의 채권 발행을 못하게 함으로써, 시중은행들이 채권을 발행하지 못하게 되면서 은행들은 예금 금리 경쟁을 통해서 조금을 조달하는 방법을 택했습니다. 

 

작년 하반기 시중은행들은 연 5%대의 예금 상품을 내놓았고, 저축은행들은 연 6% 중반대의 상품들을 대규모로 팔았습니다. 

그때 판매된 상품들의 만기가 곧 돌아온다고 합니다. 그 규모가 100조 원이 이른다고 합니다.

 

따라서 은행들이  고객들에게 돌려줄 돈이 필요하게 된 것입니다.

게다가 요즘은 주택담보 대출의 수요가 다시 늘고 있어서, 은행들의 자금 조달이 더 시급하게 되었습니다. 

 

은행이 고객에게 돌려줘야 하는 예금 금리가 오르면, 마진을 맞추기 위해서 대출금리도 따라서 올라갑니다.

 

채권 시장의 변화는 기업이 아닌 일반 금융소비자에게 영향을 미치게 됩니다.

 

이는 은행채의 발행이 늘면 채권 금리가 오르고, 채권의 금리가 오르면 고정금리 주택 담보 대출의 금리도 따라 오르게 됩니다. 

 

이 대출의 고정금리가 은행채 5년물 금리와 연동이 되어 있기 때문입니다. 

 

채권은 증권사에서 계좌를 개설 후 투자 하실 수 있습니다.

 

 

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금리 추이

[단위 : 기간 중 평균금리 %]

 

 

 

투자의 시작은 계좌 개설부터

 

 

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